一、2020年整体运行情况

2020年，煤炭行业积极应对新冠肺炎疫情挑战，统筹推进疫情防控和煤矿复工复产达产，煤炭产量维持在较高水平，全国煤炭供应总体稳定。但受前期煤炭产能超前释放、后期经济持续稳定恢复、煤炭供需阶段性错配、低温寒潮天气等多重因素影响，煤炭价格波动较大。

(一)煤炭生产

2020年，全国规模以上企业原煤产量38.4亿吨，同比增长0.9%;其中12月份规模以上企业原煤产量3.5亿吨，同比增长3.2%。

(二)煤炭进口

2020年全国煤炭进口3.0亿吨，同比增长1.5% 。

(三)煤炭库存

12月末，煤炭企业存煤5300万吨，同比下降1.5%。

全国主要港口存煤4987万吨，同比下降27.2%。

电厂存煤约1.3亿吨，同比下降3.5%，可用约17天，存煤水平基本合理。

(四)煤炭价格

一是动力煤中长期合同价格有所上涨。2020年12月份秦皇岛港5500大卡下水动力煤长协价558元/吨，环比上涨5元/吨;2020年1-12月份长协煤均价为543元/吨，比2019年全年均价下跌12元/吨。

二是动力煤市场价格明显上涨。12月31日，CCTD环渤海5000大卡动力煤参考价688元/吨，2020年全年市场煤均价为515元/吨，与2019年全年均价基本持平。

三是炼焦煤价格环比有所上涨。12月29日，CCTD山西焦肥精煤综合价1410元/吨，2020年全年山西焦肥精煤均价为1310元/吨，比2019年全年均价下跌183元/吨。

二、1月份以来煤炭经济运行情况

1月份以来，在寒潮天气和经济恢复影响下，国内煤炭需求增长超预期，煤炭库存继续下降，煤炭供需相对偏紧，煤炭市场价格继续上涨。为确保国内煤炭稳定供应，煤炭企业在确保安全前提下，全力推进煤炭增产保供工作，加快释放煤炭先进产能，煤炭产量保持增长。在国家相关部门协调下，煤炭企业尽力满足用户用煤需求，对于存煤水平较低的电厂尽最大努力给予支持，确保电厂存煤基本合理，促进煤炭市场平稳运行。

(一)煤炭供应

重点监测煤炭企业煤炭产量环比小幅增长、同比快速增长。1月上旬，协会重点监测煤炭企业煤炭产量4942万吨,比12月上旬增长2.3%，同比增长12.5%。

(二)煤炭销售

重点监测煤炭企业煤炭销量环比增长。1月1-18日，协会重点监测煤炭企业煤炭日均销量721万吨，比12月日均增加17万吨，增幅2.4%，18号当日销量达到831万吨，历史最高水平。

(三)煤炭需求

1、火力发电量环比下降、同比增长。1月上旬，全国火力发电量日均同比增长11.5%，环比12月下旬下降4.3%。1月上旬水力发电量日均同比增长21.5%，环比12月下旬下降7.2%。

2、生铁产量和钢焦企业耗煤量环比、同比均有增长。1月上旬，重点企业生铁日均产量环比12月下旬增长2.8%，同比增长9.8%。1月上旬，重点监测的50家钢铁焦化企业日均耗煤量环比12月下旬增长4.1%，同比增长4.5%。

(四)煤炭库存

1、重点监测煤炭企业煤炭库存环比下降。1月18日，重点监测煤炭企业库存总量(含港存)1746万吨，比12月末减少115万吨，下降6.2%。

2、全国主要港口煤炭库存环比下降。1月18日，CCTD主要港口煤炭库存4818万吨，比12月末减少169万吨、下降3.4%。

3、电厂煤炭库存环比下降。1月17日，全国统调电厂煤炭库存约1.2亿吨，比12月末减少700万吨，可用15天，比12月末减少2天。

(五)煤炭价格

1、动力煤长协价格稳中有涨。1月份，秦皇岛港5500大卡动力煤长协价581元/吨，比12月份上涨23元/吨，同比上涨39元/吨。

2、动力煤市场价格涨势趋缓。截至1月19日，CCTD环渤海5000大卡动力煤参考价734元/吨，比12月末上涨46元/吨，同比上涨229元/吨。

3、炼焦煤价格小幅上涨。截至1月19日，CCTD山西焦肥精煤价格1465元/吨，比12月末上涨55元/吨，同比上涨57元/吨。

三、入冬以来煤炭市场供需偏紧

入冬以来，部分地区煤炭供需偏紧，煤炭市场价格出现大幅上涨。究其原因，我们认为主要有以下几个方面：

一是经济持续稳定恢复。11月份以来，我国各项宏观经济政策持续显效，国民经济持续稳定恢复，工业生产保持较快增长，全国用电需求快速增长。数据显示，12月份全国发用电量同比增长10%左右，增速比去年同期提高5个百分点。

二是低温寒潮天气影响。12月份以来，全国多地出现低温寒潮天气，季节性电煤需求超预期增长。数据显示，12月份全国火力发电量同比增长9%左右，增速比去年同期提高5个百分点。12月份，全国统调电厂日均耗煤量同比增长15%左右。

三是非化石能源发电出力下降。12月份以来，河流水量渐枯以及气温下降使非化石能源发电出力逐渐下降，非化石能源发电对煤电的替代有所减弱。12月份，全国水电、风电发电量环比分别下降16.5%和10.2%。

四是内蒙古煤炭产量下降。今年以来，受煤炭资源领域违法违规问题专项整治、疫情防控等多方面因素影响，内蒙古部分煤矿停产减产，煤炭产量明显下降。数据显示，2020年，内蒙古自治区规模以上企业原煤产量约10亿吨，同比下降7.8%，而去年同期原煤产量同比增长8.5%。

五是煤矿安全、环保监管力度较大。安全监管方面，安监部门在全国范围内深入开展煤矿安全专项整治行动和安全生产大排查，严厉打击煤矿生产违法违规行为，山西、陕西、四川、重庆等地区部分煤矿生产受到影响。环保监查方面，煤炭主产区严守生态红线，加快退出与“三区”重叠煤矿，严格控制重点地区煤炭开发规模，部分地区煤矿开发建设和产能释放受到制约。

四、后期煤炭市场走势预判

从宏观经济发展环境看，按照党中央的决策部署，明年各级部门将扎实做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务，科学精准实施宏观政策，努力保持国民经济运行在合理区间，确保“十四五”开好局。在经济增长拉动下，预计我国能源需求将得到有力支撑。

从煤炭需求看，一是电煤需求将先增后降。一季度，在春节假日因素以及气温逐步回升影响下，工业用电及取暖煤需求将高位回落，电煤需求将先增后降。此外，明年我国将坚持扩大内需战略和高水平对外开放，宏观经济持续向好将使用电量保持增长，这将支撑电煤需求增长。

二是钢铁、建材行业煤炭需求增幅将会回落。后期，随着各项宏观经济政策落地显效，预计钢铁、建材市场需求将比较旺盛。明年钢铁行业将推动实施控产能、减产量，预计后期钢铁、水泥产量或难有明显增长，钢铁、建材行业煤炭需求量增幅将会回落。

从煤炭供应看，一是为确保全国煤炭安全稳定供应，煤炭主产省区和重点煤炭企业将在确保安全前提下按最大能力组织煤炭生产，加快释放煤炭先进产能，对重点地区加强煤炭资源和铁路运力保障，多措并举提高煤炭供应保障能力，预计我国煤炭生产将维持在较高水平，全国煤炭供应将总体稳定。

二是为确保岁末年初煤矿安全形势稳定，安监部门将加大煤矿安全监管力度，严厉打击煤矿生产违法违规行为，部分煤矿在春节和“两会”期间也将停产放假，预计部分煤矿生产将受到制约。

三是为平衡国内煤炭供需形势，有关部门将充分发挥进口煤的调节作用，适当增加煤炭进口，确保国内发电供热用煤需求。

综合判断，预计一季度在经济持续恢复、气温逐步回升、春节假日因素等多种因素共同影响下，我国煤炭需求有望先增后降，煤炭供应将总体稳定，煤炭价格将高位回调。后期随着气温的逐渐回升，煤炭市场供需偏紧局面将逐步缓解。

（编辑：张艳  审校：寇建仁）
如有任何疑问，请联系我们news@fwenergy.com或致电0351-4728541。